Pinjaman Pemulihan - Soalan Lazim dan Panduan Mengenai FHA 203 (k)

Rumah Remodeling Pasangan. Mascot / Getty Images

Ini boleh menjadi masalah sebenar untuk mendapatkan pembiayaan apabila anda mendapati rumah berlian-dalam-kasar itu. Di dalam fikiran anda, anda hanya tahu ia akan menjadi belle blok, tetapi peminjam tidak berkongsi penglihatan itu.

Walaupun anda boleh mendapatkan pembiayaan untuk membeli rumah, anda masih menghadapi tugas yang menakutkan untuk mendapatkan pembiayaan kedua set untuk pemulihan.

Bottom Line

"Pinjaman pemulihan" adalah FHA 203 (k), yang dikendalikan oleh HUD.

Anda boleh mendapat sehingga $ 35, 000.

Anda mendapat pinjaman ini pada masa pembelian rumah anda.

Ritipa terlibat, walaupun perunding boleh membantu anda dengan ini.

Anda perlu membuat senarai pengubahsuaian yang dibenarkan.

Help Is On the Way …

Ia tidak diiklankan secara meluas, tetapi sesuatu yang dipanggil pinjaman FHA 203 (k) mungkin hanya tiket untuk bukan hanya mendapatkan pinjaman pengubahsuaian tetapi untuk menyelaraskan proses supaya anda tidak menghabiskan lebih banyak masa bercakap dengan peminjam daripada anda kepada arkitek dan kontraktor.

Harap diperhatikan bahawa pinjaman FHA 203 (k) bukan untuk semua orang - bahkan bagi mereka yang layak - disebabkan oleh pita merah yang tidak dapat dielakkan. Malah, HUD mengakui ini, dan telah memulakan satu program untuk mengesahkan perunding 203 (k) bebas yang boleh memperlancar proses untuk anda.

Apakah FHA 203 (k) Pinjaman Rehab?

Ini adalah pinjaman gadai janji semua-dalam-satu dan merombak pinjaman yang dikeluarkan oleh peminjam gadai janji dan diinsuranskan oleh U. S. Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar (HUD). Anda boleh mendapatkan sehingga $ 35, 000 pinjaman untuk meningkatkan rumah anda.

Adakah kerajaan Amerika mahu anda, secara peribadi, dapat memperbaiki pembangun impian itu-atas? Tidak, tidak.

Tetapi U. S., melalui program HUD dan FHA 203 (k), prihatin dengan gambaran besar: menghidupkan semula seluruh komuniti dan memastikan bahawa stok rumah negara yang ada tidak meletus. Tetapi anda secara peribadi boleh mendapat manfaat daripada motif-motif yang luas ini.

Kedua-dua Langkah Gabungan: Pembelian dan Perombakan

Pemilik rumah biasanya mula-mula mencari rumah yang memerlukan penjagaan yang lembut.

Mereka mendapat pinjaman gadai janji pertama yang hanya meliputi harga beli rumah, tidak lebih, iaitu cara semua hipotek pertama berfungsi.

Pemberi pinjaman tidak akan hanya memberikan tambahan $ 35, 000 kepada yang diminta; ia akan menjadi satu keajaiban jika mereka melakukannya.

Seterusnya, pemilik rumah mendapat gadai janji kedua atau HELOC (rumah ekuiti kredit) untuk membayar remodel.

Masalahnya: Kesilapan Ekuiti

Satu masalah dengan ini ialah anda perlu terlebih dahulu membina beberapa ekuiti di dalam rumah sebelum anda boleh mengambil pinjaman lain di atasnya.

Alternatif yang lebih buruk adalah untuk mendapatkan pinjaman tanpa jaminan atau tanda tangan untuk kerja merombak.Walaupun anda boleh mendapatkan pinjaman tidak bercagar, kadar faedah akan jauh lebih tinggi daripada jika anda mendapatkan pinjaman yang menggunakan rumah anda sebagai cagaran.

Pinjaman Keajaiban?

Tetapi FHA 203 (k) Pinjaman Rehab agak seperti pinjaman keajaiban. Anda mendapat wang untuk membeli rumah dan wang tambahan untuk merombak rumah.

Rumah yang dimaksudkan - memandangkan keadaannya - tidak dapat bertindak sebagai jaminan yang tepat (cagaran) untuk pinjaman hipotek.

Apa yang HUD / FHA lakukan mengisi jurang antara ekuiti semasa rumah dan jumlah pinjaman dengan menginsuranskan pinjaman. Pada dasarnya, ia seperti paman kaya yang masuk dan berkata, "Saya akan bertindak sebagai penyokong untuk pinjaman ini sehingga rumah dapat ditingkatkan."

Keuntungan

Satu Pinjaman: Satu pinjaman hipotek awal - tidak dua - meliputi pembelian dan perombakan.
Memandu Baik untuk Memulakan : Oleh kerana program ini mengharapkan anda menggunakan wang untuk pemulihan, anda mesti bermula dalam tempoh yang munasabah. Ini mengelakkan penangguhan selama bertahun-tahun.

Kelemahan

Tempoh Penutupan Lagi : Oleh kerana keperluan program, tempoh penutupan anda adalah dari enam puluh hingga sembilan puluh hari.
Pilihan Peminjam Terbatas : Anda tidak boleh memilih mana-mana pemberi pinjaman. Sebaliknya, anda perlu mematikan senarai HUD yang diluluskan peminjam FHA 203 (k) yang diluluskan.
Pita Merah : Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman, anda perlu mengemukakan cadangan terperinci, termasuk lukisan seni bina.

Senarai Pengubahsuaian yang Dibenarkan

Peranti pembaharuan yang dibenarkan terdengar terhad pada mulanya. Tetapi perlu diingat bahawa definisi ini boleh diregangkan dan masih kekal sebagai remodel yang sah.

HUD bimbang bahawa 203 (k) wang tidak digunakan untuk "barangan mewah dan penambahbaikan," sebagaimana yang mereka katakan.

Namun mereka juga menekankan bahawa "lukisan, penambahan bilik, dek dan barang lain walaupun rumah itu tidak memerlukan penambahbaikan lain" akan berada dalam lingkungan 203 (k). Projek yang dibenarkan: